央廣網(wǎng)北京12月16日消息（記者 宓迪）近日，商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費(fèi)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。

今年以來(lái)，金融助力消費(fèi)力度不斷加碼。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息新政于9月1日正式落地，目前實(shí)施情況如何？《通知》又有何影響？記者就此進(jìn)行了梳理、采訪。

加大重點(diǎn)領(lǐng)域支持

商務(wù)部財(cái)務(wù)司負(fù)責(zé)人表示，《通知》提出3方面11條政策措施。在加大消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞升級(jí)商品消費(fèi)、擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)、培育新型消費(fèi)、創(chuàng)新多元化消費(fèi)場(chǎng)景、助力消費(fèi)幫扶五大重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)化金融產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)供需兩端強(qiáng)化對(duì)接，提高對(duì)商品和服務(wù)消費(fèi)的適配性，因地制宜推動(dòng)新型消費(fèi)發(fā)展，支持消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式新場(chǎng)景建設(shè)，落實(shí)落細(xì)各項(xiàng)金融支持舉措。

記者關(guān)注到，《通知》提出，因地制宜推動(dòng)新型消費(fèi)發(fā)展，按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，積極探索金融支持首發(fā)經(jīng)濟(jì)、綠色消費(fèi)、健康消費(fèi)、數(shù)字消費(fèi)、“人工智能+消費(fèi)”、“IP+消費(fèi)”等消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式的有效舉措，提供更具多樣性、差異化的金融服務(wù)。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，金融機(jī)構(gòu)聚焦消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域加大支持力度，是破解消費(fèi)信貸約束、激活市場(chǎng)潛力、構(gòu)建內(nèi)需驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)模式的關(guān)鍵舉措。此舉能直接降低居民和企業(yè)的消費(fèi)融資成本，并通過(guò)“金融賦能消費(fèi)—消費(fèi)拉動(dòng)生產(chǎn)—生產(chǎn)促進(jìn)就業(yè)—就業(yè)支撐消費(fèi)”的良性循環(huán)，助力經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升。對(duì)金融機(jī)構(gòu)自身而言，這也是拓展業(yè)務(wù)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)社會(huì)與經(jīng)營(yíng)效益雙贏的重要轉(zhuǎn)型方向。

薛洪言認(rèn)為，在推動(dòng)新型消費(fèi)發(fā)展上，金融機(jī)構(gòu)需堅(jiān)守“風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”原則，核心在于產(chǎn)品創(chuàng)新、場(chǎng)景融合與政策協(xié)同。應(yīng)針對(duì)綠色消費(fèi)、數(shù)字消費(fèi)、“人工智能+消費(fèi)”等新業(yè)態(tài)特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)消費(fèi)貸、場(chǎng)景化信用支付等差異化產(chǎn)品；深化與電商平臺(tái)、科技企業(yè)的合作，實(shí)現(xiàn)“消費(fèi)場(chǎng)景+金融服務(wù)”無(wú)縫銜接；同時(shí)積極對(duì)接財(cái)政貼息等政策工具，并加強(qiáng)與監(jiān)管部門(mén)協(xié)作，確保在規(guī)范發(fā)展中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)運(yùn)營(yíng)。

據(jù)記者不完全梳理，今年以來(lái)相關(guān)部門(mén)持續(xù)加大支持消費(fèi)力度。今年5月份，中國(guó)人民銀行設(shè)立服務(wù)消費(fèi)與養(yǎng)老再貸款，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)住宿餐飲、文體娛樂(lè)、教育等服務(wù)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持；今年6月份，中國(guó)人民銀行等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，強(qiáng)化商品消費(fèi)和服務(wù)消費(fèi)金融供給，更好滿(mǎn)足消費(fèi)領(lǐng)域金融服務(wù)需求；今年8月份，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》《服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策實(shí)施方案》正式發(fā)布……

個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策實(shí)施情況如何？

9月1日，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息新政正式落地，機(jī)構(gòu)方面實(shí)施情況如何？金融機(jī)構(gòu)如何發(fā)力促消費(fèi)？

記者了解到，截至11月末，建設(shè)銀行已簽署財(cái)政貼息服務(wù)協(xié)議的客戶(hù)128萬(wàn)戶(hù)。疊加國(guó)補(bǔ)、地方補(bǔ)貼等多種消費(fèi)政策助力，建設(shè)銀行11月末消費(fèi)貸款余額6697億元，本年新增1417億元，較去年同期多增379億元。

中國(guó)銀行全方位滿(mǎn)足居民購(gòu)車(chē)、家裝、家電、家居消費(fèi)需求，助力“以舊換新”加力擴(kuò)圍，靠前落實(shí)個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策，推動(dòng)政策紅利惠及廣大消費(fèi)者，截至2025年11月末，該行個(gè)人消費(fèi)貸款余額較年初增長(zhǎng)31.68%。

據(jù)農(nóng)業(yè)銀行11月21日微信公眾號(hào)，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施兩個(gè)月以來(lái)，農(nóng)行浙江分行累計(jì)為消費(fèi)貸款中的1.2億元資金進(jìn)行貼息，惠及1萬(wàn)多名客戶(hù)，以扎實(shí)舉措促消費(fèi)、惠民生。

10月31日，浙商銀行黨委委員、副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)駱?lè)逶谌�季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，自9月1日消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策正式實(shí)施以來(lái)，該行消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)拉動(dòng)消費(fèi)起到了積極作用。9月單月，該行自營(yíng)消費(fèi)貸款新開(kāi)戶(hù)數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)50%，同比增長(zhǎng)48%；投放額環(huán)比增長(zhǎng)43%，同比增長(zhǎng)42%，消費(fèi)貸款貼息授權(quán)客戶(hù)超一萬(wàn)人，消費(fèi)貸款申請(qǐng)量、用款量都有較大增長(zhǎng)。

此外，招聯(lián)消費(fèi)金融作為四家消金公司經(jīng)辦機(jī)構(gòu)之一，自9月1日和行業(yè)首批上線(xiàn)運(yùn)行貼息系統(tǒng)以來(lái)，截至10月31日，消費(fèi)貸貼息政策為其帶來(lái)5.5萬(wàn)客戶(hù)貸款、共貸款11.09萬(wàn)筆，貸款總金額6013.96萬(wàn)元。

消費(fèi)貸貼息陣營(yíng)擴(kuò)容

值得關(guān)注的是，《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》規(guī)定的貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)包括全國(guó)性或跨區(qū)域的6家國(guó)有大型商業(yè)銀行、12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，以及5家業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較大的消費(fèi)金融公司等其他個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)。同時(shí)，為擴(kuò)大政策覆蓋面，鼓勵(lì)地方財(cái)政部門(mén)結(jié)合實(shí)際情況對(duì)其他經(jīng)營(yíng)個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)給予財(cái)政貼息支持。

公開(kāi)信息顯示，個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策近期從國(guó)家層面向地方延伸，多家區(qū)域頭部城商行、農(nóng)商行加入到消費(fèi)貸補(bǔ)貼陣營(yíng)中。

據(jù)記者不完全梳理，今年10月份，四川省人民政府辦公廳發(fā)布《關(guān)于鞏固拓展經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)頭的若干政策措施》，提出實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息。居民在國(guó)家個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策指定銀行以外的在川銀行獲得個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)），且實(shí)際用于省內(nèi)消費(fèi)的，可參照國(guó)家政策標(biāo)準(zhǔn)享受貼息支持。

根據(jù)貴州銀行、貴陽(yáng)銀行發(fā)布的公告，自2025年12月1日起，兩家銀行可正式受理符合條件的消費(fèi)貸款客戶(hù)貼息。12月3日，重慶市財(cái)政局、中國(guó)人民銀行重慶市分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布關(guān)于做好個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息工作的通知，將3家地方國(guó)有法人銀行，包括重慶銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、重慶三峽銀行納入貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。

薛洪言認(rèn)為，消費(fèi)貸補(bǔ)貼陣營(yíng)擴(kuò)容至區(qū)域銀行，是財(cái)政與貨幣政策協(xié)同發(fā)力、政策下沉精準(zhǔn)觸達(dá)的體現(xiàn)。地方性銀行的加入，能充分發(fā)揮其貼近本地場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)，使補(bǔ)貼更有效覆蓋縣域及下沉市場(chǎng)，進(jìn)一步激活消費(fèi)信貸競(jìng)爭(zhēng)，讓利消費(fèi)者，為消費(fèi)復(fù)蘇注入直接動(dòng)力。然而，在擴(kuò)容過(guò)程中，必須強(qiáng)化對(duì)貸款資金流向的監(jiān)測(cè)，防范資金挪用等風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)政資源真正用于提振消費(fèi)；金融機(jī)構(gòu)也需平衡好政策紅利與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目投放，保障政策的長(zhǎng)期可持續(xù)性。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，在貼息政策撬動(dòng)消費(fèi)的同時(shí)，需同步做好收入補(bǔ)貼、就業(yè)支持等政策，通過(guò)政策的協(xié)同配合更好推進(jìn)居民擴(kuò)大消費(fèi)，建議可以考慮對(duì)汽車(chē)、教育等大額消費(fèi)領(lǐng)域提高貼息比例，對(duì)縣域居民、低收入群體放寬貼息上限；聯(lián)合本地電商平臺(tái)、商圈推出“貼息+消費(fèi)券”組合政策，通過(guò)數(shù)字人民幣等工具實(shí)現(xiàn)消費(fèi)資金閉環(huán)管理；與稅務(wù)、工商部門(mén)共享消費(fèi)數(shù)據(jù)，自動(dòng)核驗(yàn)消費(fèi)真實(shí)性，降低銀行審核成本。此外，婁飛鵬認(rèn)為，還可以通過(guò)地方政府專(zhuān)項(xiàng)債、政策性銀行轉(zhuǎn)貸等方式補(bǔ)充貼息資金。