央廣網(wǎng)北京3月13日消息（記者 馮方）近日，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《信息披露辦法》），為配套落實《信息披露辦法》，細化私募基金信息披露要求，加強信息披露自律管理，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）組織起草了《私募投資基金信息披露實施細則（征求意見稿）》（以下簡稱《信息披露細則》）及《私募投資基金信息披露重要內(nèi)容模板（征求意見稿）》（以下簡稱《重要內(nèi)容模板》），于3月13日就相關(guān)文件向社會公開征求意見。

《信息披露細則》共七章五十一條，主要包括六大方面內(nèi)容。

細化私募證券基金定期報告的披露要求

一是細化《信息披露辦法》中私募證券基金凈值披露和定期報告中財務(wù)情況、杠桿水平、關(guān)聯(lián)交易、跨境投資、流動性受限資產(chǎn)、年度財務(wù)會計報告、管理人報告、托管人報告等的具體披露要求。

二是進一步明確直接投資和涉及嵌套情形下投資資產(chǎn)的穿透披露要求。對涉及嵌套投資的，要求披露穿透后合并計算的投資資產(chǎn)類別、金額、比例等內(nèi)容。

三是對投資資產(chǎn)占比超過基金凈資產(chǎn)一定比例的，應(yīng)當(dāng)披露該投資資產(chǎn)具體信息。

四是細化跨境投資的披露要求。對于直接或通過衍生品等間接方式投資境外資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露投資規(guī)模、跨境投資方式、投資路徑等情況。

五是明確了《信息披露辦法》審計要求中“主要投向”的具體標(biāo)準(zhǔn)。對本年度任一季度末，投資流動性受限資產(chǎn)和新三板股票、場外衍生品資產(chǎn)、境外資產(chǎn)、其他管理人管理的私募基金的比例單獨或合計高于基金凈資產(chǎn)60%的私募基金，其年度財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計。

細化私募股權(quán)基金定期報告的披露要求

一是細化《信息披露辦法》中私募股權(quán)基金定期報告凈資產(chǎn)、杠桿水平、關(guān)聯(lián)交易、管理人報告、托管人報告等的具體披露要求。

二是進一步明確投資標(biāo)的披露要求，包括投資行業(yè)、投資本金和賬面價值、退出方式和金額、投資架構(gòu)等。

三是進一步明確直接投資和涉及嵌套情形下投資標(biāo)的的穿透披露要求，對涉及嵌套的要求披露穿透后投資規(guī)模前十名的投資項目情況。

四是明確《信息披露辦法》審計要求中“管理規(guī)模較大且自然人投資者較多”的具體標(biāo)準(zhǔn)。明確基金規(guī)模超過一億元且自然人投資者20人以上的私募基金，其年度財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計。

進一步明確私募基金臨時報告和清算報告的披露要求

一是明確了臨時報告“重大關(guān)聯(lián)交易”的披露內(nèi)容，包括關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易標(biāo)的基本情況、交易價格、交易金額、定價依據(jù)、交易事項概述等信息。

二是細化了清算報告的披露內(nèi)容，明確私募基金如預(yù)期無法在規(guī)定清算期完成清算，應(yīng)當(dāng)在原定清算期結(jié)束前向投資者進行臨時披露；強調(diào)私募基金完成清算前，應(yīng)當(dāng)按照定期報告和臨時報告要求進行持續(xù)披露。

制定信息披露內(nèi)容模板、明確信息披露備份等要求

一是要求管理人向投資者披露信息的具體內(nèi)容應(yīng)當(dāng)不少于《重要內(nèi)容模板》的要求，具體格式可以自定，以體現(xiàn)私募基金的特點。

二是明確信息披露備份平臺相關(guān)要求。要求私募基金管理人將所披露的內(nèi)容在中國證監(jiān)會指定的信息披露備份平臺進行備份，投資者可以登錄該平臺進行信息查詢；信息披露備份平臺不作為信息披露渠道；協(xié)會對信息披露備份平臺信息嚴格保密，除依法配合開展案件檢查、調(diào)查外不予使用。

三是明確私募基金信息披露文本要求、事務(wù)管理及保密要求。

加強自律管理

《信息披露細則》明確協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定及協(xié)會自律規(guī)則對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)、私募基金服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員在信息披露活動中的相關(guān)行為實施自律管理，可以依法依規(guī)采取談話提醒、書面警示、限期改正等自律管理措施以及警告、公開譴責(zé)、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動等紀(jì)律處分措施。

9月1日起施行

《信息披露細則》自2026年9月1日起施行，協(xié)會2016年2月4日發(fā)布的《私募投資基金信息披露管理辦法》同時廢止。